按理说一年一度的复盘和展望都写在年末,可是由于 ETH 的通用型 Layer2 总算开始了,所以在这个节点上做一个简短的复盘也是很合适的。
毕竟是一个回看的上帝视角,有些内容读起来可能免不了“事后诸葛亮”的感觉,不过重要的是,期望能够经过这样的复盘理清曩昔这9个多月的开展头绪,帮助咱们更好地判断未来 1-2 年。
这次复盘会有几个概念:根底 Beta 收益,高级 Beta,Alpha 收益,超级 Alpha 收益,一个大趋势,一条明线,一条暗线,两条支线。
为方便理解下文,这儿对Alpha和Beta先做个简略阐明:
Alpha(阿尔法收益):便是资产出资战略首要依托管理人的主动管理才能。比方说许多私募基金,或许对冲基金的优势便是在于基金司理经过主动管理获取肯定收益的才能,收益不和商场一同动摇。
Beta(贝塔收益):贝塔收益就寻求获取商场的平均回报。一般比方说公募基金特别是指数基金便是寻求的贝塔收益,收益和商场一同动摇。
01根底Beta收益:BTC
在这个圈子,BTC 的涨幅永远是根底 Beta 收益。
不论你是什么类型的出资者,不论你用什么战略,短线、长线、合约、挖矿、网格……假如一年下来,你的收益率没有跑赢 BTC 涨幅,那么你应该十分认真的坐下来考虑一下,是否该更改你的出资战略。
毕竟,每天花时间盯盘,看群聊,逛微博,读公众号文章,一顿操作猛如虎……假如连拿BTC躺平不动的收益都跑不过,是不是也太没意思了点?
BTC 在 2021 年 1 月 1 日的价格是 29000 美金, 写文时的价格是 46000 美金左右。涨幅 58.6%,这是曩昔 9 个月根底 Beta 收益的基准线。看看自己的仓位和 1 月 1 日相比,有没有到达这个涨幅?
根底 Beta 收益对应的是大趋势,这个大趋势便是 2021 年是牛年。至于支撑的理由不要太多,圈内就有 4 年周期论,比特币折半效应,2020 年区块链第一类真实意义上的应用 DeFi 的兴起,比特币刚刚突破前高……
再加上圈外由于疫情带来的天量放水,能够说各方面都找不到 2021 年走熊的理由。这也是出资最最重要的一点,看清楚大趋势和方向。看得清,至少在2021 年,吃上一个 58.6%的根底 Beta 收益,不成问题。
02高级Beta收益:ETH、DeFi
但能够确认的是,根本上来这个圈子的人,没有人会满足一个根底的 Beta 收益。
假如一年下来仅仅持有 BTC 不动,什么都不干,吃一个50%的收益,太无聊不说,关于想要“暴富”的咱们来说,这个收益率也的确不行。当然,假如你有几百几千个“大饼”,就当我没说这话吧……
那么高级 Beta 的战略是什么呢?其实十分简略,顺着2020年的趋势往下走即可。
2020 年最火的是什么? DeFi。DeFi 跑在什么上面?ETH。
那么你就把 BTC 换成 ETH,或许 DeFi 龙头(Uniswap+AAVE)就好了啊。比方大家了解的江卓尔,便是这么干的,而且高调的在微博上公开了,时间点正好是 2020 年末,什么叫高认知且知行合一,说的便是这类人群了。
能够看下高级 Beta 的收益是多少:
ETH:750美金 :3450美金 - 360%收益Uniswap:5美金:24美金 - 380%收益AAVE:85美金 :345美金 - 300%收益
ETH 与 DeFi,是贯穿 2020 下半年-2021 的一条明线,或许说主线,跟着这条主线走,你能够获得远超过 BTC 根底 Beta 的收益,咱们称其为高级 Beta收益。
当然,你能够不像江总那么激进,把手里所有的饼都换成了 ETH,你能够选择 BTC-ETH 去做 LP,去各个 DEX 渠道做流动性挖矿,或是跑一个 BTC/ETH 的网格,收益应该能够到达根底 Beta 与高级 Beta 收益之间的一个比例,大概率在200%左右。
你也许会说,有些 DeFi Token 的涨幅和收益远超360%,没错,这一年的确有许多 DeFi 创新性 Token 收益更高。
可是一是危险相应更高,二是流动性不适合大资金进出。而 Uni 与 AAVE 作为 DEX 与借代两大支撑 DeFi 的基建型龙头,在这两方面都不是问题。
可是,360%的涨幅,仍旧只能算是个 Beta 收益,由于这是多数人都能够看到的一条明线,只需敢想敢做,其实许多人都能够吃到这个收益率。
要想拿到 2021 年的 Alpha 收益,你得看到一条暗线才行。
03Alpha收益:高性能公链
2020 年末时,现已暴露出一个很大的问题,那便是 ETH 懦弱的性能与日渐昂扬的 Gas 费用。
当时许多人把期望寄托于 Layer2,可是第一条真实的通用性Layer2——Arbitrum与Optimistic在9月份才缓不济急,Zk-sync 与 Starkware 目测要年末,而要到达 ARB 和 OP 那样的通用性和兼容性,大概率是下一年的事儿。
那么,这9个月的空窗期,谁来处理DeFi关于高TPS与低费用的需求?第一个跳出来的是BSC,其次Matic,再然后Solana,还有最近火热的Fantom、Near 和 AVAX……
这六个公链今年的收益情况如何呢?
BNB - 36美金 - 414美金 - 收益1050%Matic - 0.018美金 - 1.35美金 - 收益7400%Solana - 1.8美金 - 180美金 - 收益9900�ntom - 0.016美金 - 1.6美金 - 收益9900%Near - 1.3美金 - 9美金 - 收益590%Avax - 3.2美金 - 62美金 - 收益1830%
这儿面,哪怕是收益最低的 Near 都现已超过了根底 Beta 里边的ETH,或是 DeFi 龙头 Uni 与 AAVE,而若是你重仓了像是 Matic 以及 Solana 这种的话……你直接就能够进入超级 Alpha 收益了。
正常的操作,应该是上面说的这几个全买一遍,那么全体收益率,差不多应该是在 20-30 倍,妥妥的 Alpha 收益。
Alpha 收益对应的便是一条暗线,埋伏在 ETH 与 DeFi 这条明线之下。Layer2 能用之前半年多的空窗期,整个职业会活跃寻觅Layer2的替代品,哪怕仅仅暂时的……
这也是这半年多“价值溢出”这四个字火了的原因地点。
04超级Alpha收益:AXS、Solana、Luna
要拿到超级 Alpha 收益,非超级出资者+深耕某个范畴不可,拿到超级 Alpha 收益有三种方法:1、重仓Solana;2、重仓Luna;3、重仓AXS。
拿到这种收益的百里挑一,但的确身边有人做到过,所以理一理这三种出资的理念:
1、Solana
把上面暗线的出资理念从每个买一遍变成单买 Solana,就能够拿到百倍的超级 Alpha。你可能会说,重仓Matic或是FTM差不多也是这个收益啊,为什么是 Solana?
由于重仓 Solana 与重仓 Matic 与 FTM 有着完全不同的逻辑。
Matic 本质上是一个侧链,在真实的Layer2出来之前,算是唯一一个能用的纯Layer2替代品(毕竟BSC给人以相对中心化的感觉),自身定位便是“ETH 帮手”,EVM 兼容,根本 ETH 上面的项目往上搬即可。
Solana 则完全不兼容 EVM,凭借技能和本钱硬是打造出一个自己的生态圈,定位虽然谈不上 ETH 杀手,但也肯定不是 ETH 帮手。
大有重整旗鼓,走一条差异化路线的风格,这一点上 Multicoin Capital(一家理论驱动的加密基金,出资于重塑全球经济所有范畴的Token和公司)的几篇文章就可见一斑。
ETH 2.0+Rollup 是一个“终极计划”,但充满了太多的不确认性和时间的本钱,Solana 则提供了一个高速的Layer1,在无分片,完全不破坏可组合性的前提现,提供了现有 TPS 以及未来 TPS 可升级性的确认性计划(POH共识机制的TPS瓶颈在硬件,跟着硬件芯片水平的提高,Solana 网络的 TPS 能够得到同等级的提高)。
总而言之,无论是看准了 Solana 这种特性被迫持仓拿到千倍收益(多币私募本钱0.2刀),还是主动出击把 Solana 打造成今日这个姿态,这都是圈内顶级组织的牛X之处,值得咱们学习和学习。
2、Luna与AXS
Luna:0.65美金 - 40美金 - 收益6000%AXS:0.55美金 - 70美金 - 收益12600%
Luna 与 AXS 能够说是两条支线,一个 Terra 生态,一个 Gamfi。或许把它合并为一条支线也能够,那便是应用链的兴起。
Luna 经过线下的各种合作打造出了“最接地气”的出圈型安稳币,AXS 则是在自己 Ronin 侧链完结之后迎来了爆发式增加,惊人的日活,可怕的收入,直接带火了整个 Gamfi 板块,让圈内乃至圈外的人都知道了本来区块链是能够玩游戏的!
其实并不意外,2018年那会V神就从前猜测过,金融与游戏将会是区块链最早落地的两个范畴,2020 年的 DeFi,2021年的 Gamfi,实锤了这个猜测。
未来 1 年的时间,应用链一定会越来越多的出现在大家的眼中,根据应用链模式打造的根底设施也在有条不紊的建设之中,下一年这个时候写复盘,肯定又是一种景象。
当然其实还有一条支线 NFT,可是最大的商场 Opensea 没发Token,Punk、山公、Loot 这些毕竟仅仅少数人的游戏,所以其实留给一般玩家的出资标的百里挑一,实在是乏善可陈,在本年度的复盘里便剔除掉了整个NFT系列。
05小结
正如开头所说,复盘不是为了事后诸葛亮或是马后炮,而是经过复盘去理清现在职业开展的头绪,看看那些地方从前是“最为肥美的土地”以及他人踏上的理由,由此,想办法找到下一块肥美的土地,先人一步,去占个坑……
复盘完结咱们来写展望,展望的几个点在这儿先做个预告 :Layer2、跨链桥、衍生品、Appchain、多链钱包、Web3、存储和ZK-Snark。
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